随机风险模型的最优策略与风险度量研究

This project is to study the optimal strategies for stochastic risk models subject to the constraint of four factors: taxation, transaction costs，solvency constraints and internal competition. Especially, we will focus on the optimal strategies of taxation strategy, optimal dividend payment, optimal reinsurance policy and optimal investment policy. We will also investigate the risk measures of risk coming from insurance and finance markets. The expected achievements of the project can not only promote the correspondingt heoretical study, but also be used in the practice such as risk management etc.

本项目从保险公司资金管理者角度出发，研究考虑赋税、交易费用、偿付能力限制、内部竞争等因素下的再保险风险模型的最优控制问题。综合考虑风险和收益，选择符合市场实际的最优化目标，对再保险公司的最优赋税策略、分红策略、再保险策略，以及赋税的保险公司的最优投资组合等问题展开研究。对于保险公司可能面临的来自保险业务和金融市场的风险，研究有效的风险度量方法及应对策略，以实现保险公司对风险的监控与管理。项目研究成果对于保险公司有效运营资本，规避风险，保障金融系统的稳定运行具有重要意义

本项目在公理化框架下，研究了多维风险度量的表示定理，包括静态以及动态数量值、集合值多维多维风险度量的表示定理及其性质；研究多维风险度量在资产配置和再保险风险模型中应用。此外，本项目从保险公司资金管理者角度出发，研究考虑随机利率，随机波动，交易费用，税收等因素下的最优再保险以及投资策略的最优化问题。通过给出对金融风险头寸的量化指标，来衡量其潜在的损失，并通过量化指标，进行量化分析，进而指导金融监管部门的进行风险监控与管理。项目涉及金融工程、保险数学、动态规划、随机分析等学科领域；属数学、概率论与数理统计与金融、保险的交叉研究。项目研究成果对于金融机构进行风险监控和管理，有效运营资本，规避风险，保障社会经济的良好运行具有重要意义。