可转换债券定价之若干问题研究

以Black-Scholes期权定价理论为起点，应用现代随机过程分析方法，借鉴现代计算方法与技术，结合申请人丰富的国际业界经验，从实践出发，对国际上可转换债券定价的若干极具理论与实用价值、且尚未解决（或尚未引起人们关注）的重要问题，诸如单因素（及多因素）对冲模型、非附加的信用风险参数的引入、条件性附带条款的快捷处理、不确定的转股价格、模块式软件化等，进行系统细致的研究。这些问题在国际金融理论和实际应用两方面均具有前沿性。研究成果（理论模型和实用软件）将丰富和发展金融工程学的核心组成部分（定价理论），并为公司融、投资及投资者（特别是机构交易员）投资及交易提供切实可用的理性定价工具。当然，这些成果对国内公司及投资者也将具有指导和借鉴意义，因而也将有助于中国可转换债券市场的理性发展。