准则弹性、盈余质量与资源配置

Under the backgrounds of the international convergence of accounting standards and the international harmonization of accounting practices, also, with those inherent features of economic development、capital market and accounting reform in China's transitional economy, this project aims to clarify the following problems from theoretical, empirecal and experimental approaches：the variation of the flexibility in accounting standards after the principles-based standards is displaced by the rules-based standards, its consequences on earnings quality and its influences on resource allocation, especially the transition behaviors of contracting parties caused by the flexibility changes in accounting standards and how these behaviors affect the earnings quality and resource allocation. Meanwhile, based on the results and inspirations from our theoretical, empirical and experimental researches, we will suggest and design policies and contracting arrangements that will help to improve our standards quality and to regulate the enterprises,the markets and the regulators themselves, from the standard setters and the market regulators' point of review. The important significances of this project lies in: (1)expanding the research view of principles-based standards, trying to make up for the deficiency of the financial or accounting literatures in China; (2)Opening up a new research model of principles-based standards, trying to blaze new research trails in the Chinese financial or accounting research fields;(3)Exploring research materials in rules-based accounting standards, trying to enrich the literatures in China's finance and accounting.

本项目研究将围绕会计准则趋同和会计实务协调的国际背景和我国转型经济时期经济发展、资本市场和会计变革的固有特征，从理论、实证和实验层面厘清：规则导向会计准则向原则导向会计准则过渡后准则弹性的变化规律、对盈余质量的影响机理、对资源配置的作用机制，特别是企业契约各方因准则弹性变化而产生的行为转变如何共同影响盈余质量及其更深层次的资源配置等经济后果。同时，在理论、实证和实验结论及其启示的基础上，本项目研究还将站在准则制定和市场监管的高度来设计和提出完善我国会计准则和规范企业、市场和监管行为的政策措施和契约安排。由此，本项目研究的重要意义在于：①拓展原则导向会计准则的研究视角，力争补充或弥补我国财务、会计理论在该领域的研究不足；②开辟原则导向会计准则的研究范式，力争升华或创新我国财务、会计理论在该领域的研究思路；③发掘原则导向会计准则的研究素材，力争丰富或完善我国财务、会计理论在该领域的研究成果。

本项目研究将围绕会计准则趋同和会计实务协调的国际背景和我国转型经济时期经济发展、资本市场和会计变革的固有特征，从理论、实证和实验层面厘清：规则导向会计准则向原则导向会计准则过渡后准则弹性的变化规律、对盈余质量的影响机理、对资源配置的作用机制，特别是企业契约各方因准则弹性变化而产生的行为转变如何共同影响盈余质量及其更深层次的资源配置等经济后果。同时，在理论、实证和实验结论及其启示的基础上，本项目研究还将站在准则制定和市场监管的高度来设计和提出完善我国会计准则和规范企业、市场和监管行为的政策措施和契约安排。. 从2014到2017年度，课题组围绕准则弹性、盈余质量与资源配置等关联问题主要进行了如下的研究工作：①在准则弹性研究方面，课题组研究了准则弹性与投资效率，准则弹性与利润操纵，准则弹性与并购溢价，准则弹性与企业价值及其市场反应等；②在盈余质量方面，课题组研究了盈余持续性、会计稳健性、会计透明度、盈余管理、会计舞弊以及盈余质量生成的溢出效应和盈余质量的审计监督等；③在资源配置方面，课题组研究了与准则弹性和盈余质量有关的融资效应、投资趋向、劳动力配置以及劳动合同法实施后企业的成本粘性假期机器对人工的替代效应等。. 截止2017 年底，本项目已发表或已接收学术研究论文22 篇，其中国家自然基金委A 类刊物6 篇；其他CSSCI 来源期刊12 篇，其他北大核心期刊论文3 篇，国际B 类期刊论文1 篇。截止目前，标注有本基金支持的论文已被引用了135次，取得了较好的学术影响；同时论文成果6全文被人大复印资料转载。. 以上研究虽然并不系统和完善，但相关研究仍凸显出如下重要意义：1）拓展原则导向会计准则的研究视角，补充或弥补我国财务、会计理论在该领域的研究不足；2）开辟原则导向会计准则的研究范式，升华或创新了我国财务、会计理论在该领域的研究思路；3）发掘了原则导向会计准则的研究素材，丰富或完善我国财务、会计理论在该领域的研究成果。 .