基于非参数方法和非线性模型的经济景气和通货膨胀监测预警研究

本项目拟系统研究判别周期波动转折点、指标协动性、同步性和萃取共同周期的非参数方法，以及景气指标的时变加权方法，以改进传统的景气分析法；根据经济运行的新情况，筛选和调整景气指标，尝试构建新型景气指数，改进和完善我国宏观经济监测预警系统，为政府部门提供更有效的分析工具，并据此对新形势下我国经济周期波动的特征及其形成机制进行系统测量和分析。提出划分我国通货膨胀周期的判别准则，详细考查价格波动的特点以及经济周期与通胀周期的关系；筛选出物价景气指标组，建立差额扩散指数、广义物价指数、通货膨胀先行指数和通胀预警信号系统，并结合多种经济计量模型对我国物价走势进行监测和预警。研究和掌握各种机制转换模型的建模和估计方法，以分析我国经济和通货膨胀周期的机制划分、持续期依赖和机制转换的非线性特征，揭示物价等指标在不同景气阶段的非对称动态，深入理解我国经济景气和物价的变动机理和演化趋势。

在后金融危机时期世界经济环境不确定因素增加、国内经济进入结构性减速的新常态下，经济景气和通货膨胀监测预警的重要性和艰巨性愈加凸显。本课题研究多种先进的非参数分析方法和非线性计量模型并加以实际应用，以改进传统的景气分析法和宏观经济监测预警系统，并深入分析和揭示我国经济周期和物价波动的特征、动态机制和影响因素。课题研究成果主要包括以下六个方面：. 1. 研究掌握了基于马尔可夫链和转折点判别准则的经济与物价周期转折点测定、扩散指数构建、指标协同性测度和检验、以及萃取多指标共同周期的非参数方法，以及广义动态因子模型、小波滤波和频带分析法等，为宏观经济、通货膨胀和区域经济景气的监测和分析提供了新的工具。. 2. 基于提出的我国经济和物价周期转折点的判别准则和以上非参数方法，对我国经济周期、物价周期的转折点和周期波动特征进行了详细测定和分析，并考查了我国经济增长周期以及省际经济周期的协同性特征。. 3. 研究掌握了MS-TVTP、MS-VAR、DDMS-VAR、STR等非线性机制转换模型的建模和估计方法，用于分析我国通货膨胀的动态机制、通货膨胀周期的区制转换和持续期依赖特征、中央企业景气与宏观经济的关联性等，揭示了物价在不同景气阶段的非对称动态，加深了对我国经济景气和物价变动机理的了解。此外，还利用先行指标和非线性probit模型分析和预测经济和物价周期的转折点。. 4. 研究掌握了非线性门限面板模型、非线性动力系统模型、神经网络等方法和全局经验模态分解（EEMD)方法，从房价波动、汇率波动和频带信号分解等多方面对物价波动特征和影响因素进行分析和预测。. 5. 根据经济运行的新情况，适当调整经济景气指标，改进和完善监测预警信号系统，以便更准确地反映“新常态”下经济景气的变动情况；还构建了全部基于月度实际（而非名义）增长率指标的宏观经济监测预警系统。同时，筛选和确定物价景气指标组，建立了物价合成指数和通货膨胀先行指数。结合多种经济计量模型，每年定期对我国经济景气和物价走势进行监测、分析和预测，并提出政策建议。. 6. 完成专著《经济周期波动分析与预测方法》（第2版），该书全面介绍了传统和现代经济周期分析和预测方法，尤其是近20年来的一些重要发展，为该领域的研究和政府部门的科学决策提供了系统的分析工具。