有摩擦金融市场的无套利分析

针对有摩擦的、有大投资者参与的、甚至有突发事件发生的金融市场，研究无套利的数学模型，套利机会的寻找与计算，无套利的敏感性，未定权益和期权的无套利定价，利率期限结构的无套利分析，投资消费过程的效用最优化，投资组合优化。本研究对丰富无套利分析理论与方法，制定新发行证券价格，预测和防范市场异常变化，加强经济竞争，有重要意义。