国际PPP项目合约治理研究

随着国际PPP项目的迅速增多，我国企业亟需基于国际环境的PPP项目治理的研究成果。本项目基于合约视角，以特许权协议安排为出发点，将国际PPP项目作为"合约网络"进行研究。首先，从文化制度环境对合约的影响入手，分析国际PPP项目特许权协议的"不完全"的动因，探讨国际PPP项目合约事前安排与事后调整之间的相互作用机理，通过引入"合约不完全度"的概念，揭示国际PPP项目合约的"效率悖论"现象，构建在双边锁定特征下的重新谈判机制。其次，将特许权协议安排引入整个PPP项目合约网络，通过识别国际PPP项目合约网络中参与各方的行为特征，揭示国际PPP项目合约网络中的传导机理，最终构建面向国际PPP项目全过程的合约治理机制。本项目研究力图发展不完全合约理论，为PPP项目治理提供新知识，进而为我国对外投资PPP项目的企业控制项目风险、构建有效的治理结构提供决策支持。

我国非金融类对外直接投资规模越来越大，其中投资国际PPP项目呈现出快速发展趋势，如何做好PPP项目的科学决策与管理，成为政府、实业界和学术界共同关心与亟需解决的问题。本课题研究了文化制度环境对于国际PPP项目治理的影响，并构建了PPP发展的制度模型；在此基础上，针对国际PPP项目特许权协议的特点，使用不完全合约理论，通过建立数理模型，研究了国际PPP项目合约事先安排与事后调整之间的关系，构建了为实现事后效率的PPP项目的重新谈判机制；通过实证研究的方法研究了国际PPP项目的合约治理机制，并将研究的重点放在合约治理和关系治理的交互作用上。研究期间，课题组共发表（包括已录用）21篇与课题直接相关论文，其中6篇国际期刊论文，2篇国际会议论文，11篇国内核心期刊论文以及2篇国内一般期刊论文。课题成果中有5篇被SCI（SSCI）检索的已发表（包括已录用）论文，3篇被EI检索的已发表论文。本课题研究成果有利于在理论上发展不完全合约理论，为国际PPP项目治理提供新的知识，在实践中为我国对外投资PPP项目的企业控制项目风险、构建有效的治理结构提供决策支持。