多目标中国电力价格综合规制方案研究——基于价格形成机制与产业链绩效的视角

The reform of electricity in China has characteristic of multi-objective and multi-tool under the pressure of saving energy, low emission and low inflation; the debate on should the power transmission and distribution be separated shows the complexity of the selection of model for electricity market liberalization; specific factors existed in China's environment means that the successful model of foreign countries could not be applied in China directly; all these are making big challenges to both of the theory and practice of electricity reform. This project will suggest a target program of optimal (suboptimal) multi-objective electricity price comprehensive regulation for the future, and make suggestions on the path from present to the target and the policies could be used. The comprehensive price regulation means an integrated regulation plan including regulation of price, fiscal subsidy and resource tax etc. This project will build a comprehensive and systematic framework of theoretical research, within which the efficiency of electricity industrial chain will be the primary objective, the sustainable development and the stability of macroeconomic performance will be sub-objectives, the price formation mechanism will be the core of study, the industrial performance will be the criteria of measurement, the specific factors in China's transitional economic environment and the strategic behavior of firms will be taken as important factors for price formation mechanism and effects of policies, the cross effects of different polices will be studied, the experiences of electricity reform in some other countries will be empirically studied, then finally the target program of multi-objective electricity price comprehensive regulation will be suggested. The empirical study will be based on theoretical models and the data collected for some foreign countries and that for China which will strongly support the theoretical research and policy analysis.

在节能减排和通胀压力下，中国电力改革的目标和政策工具均呈多元化；电力市场化模式中关于输配应否分离的争议凸显有效模式选择的复杂性；特殊的体制机制环境使得国外成功经验难以直接应用于中国；由此都对电力改革的相关理论和实践带来巨大挑战。本项目将提出一个最优（次优）的多目标电力价格综合规制目标方案，并对如何由现实向目标方案过渡的路径选择和具体政策提出建议。价格综合规制即指包括对政府价格规制、财政补贴和资源税等多种政策工具在内的整体规制。将构建全面系统的理论框架，以电力产业链效率为首要目标，以节能减排与宏观经济稳定为次要目标，以价格形成机制为核心，以产业链整体绩效为判断准则，研究中国转型经济特性因素和厂商策略行为对价格形成机制和规制效果的影响，研究多种政策工具的交叉效应，借鉴国外成功和失败经验，提出中国电力价格综合规制的目标方案。将通过采集国外国内大量数据的实证检验为理论研究和政策分析提供支持和验证。

研究内容主要包括：1、理论框架研究；2、国际经验与国内历史现状的实证研究；3、价格形成机制的研究；4、政策综合效应研究；5、目标方案、过渡路径和具体政策建议。.理论创新之一是强调政府规制目标的多重性。尽管就具体目标的界定会存在差异，但电力改革及电价规制政策所具有的多重目标特性应成为所有理论研究和实证检验的前提和基础。.本项目以产业链绩效评估的视角为研究特色，并构建了市场环境—市场结构—市场行为—市场绩效—政府规制（ESCPR）这一创新研究范式，考虑到电力行业改革的独特性，将改革目标纳入总体分析框架，政府规制在其中居于主导地位。.本项目基于电力产业链特性分析了纵向分拆改革的各种模式，针对发电、输配电环节价格形成机制和终端电价规制等环节进行了理论研究，并在中国经济结构转型的背景下，分析了电力产业链绩效的影响因素和需求侧冲击传导的影响。.本项目分析了下游自然垄断企业的定价受到规制时的反应行为及其对产业链利润分配和生产效率的影响。分析表明，自然垄断企业将通过价格信号不对称传递的纵向控制行为来应对规制价格的变化，而实证研究则证实了中国的输配电企业确实存在这样的纵向控制行为。这使得政府激励输配电企业改进TFP的规制效应被转移到上游发电企业，结果造成电力产业链利润分配和生产效率的双重扭曲。.本项目通过理论研究建立了一个多重委托-代理体系下的规制需求模型，解释了权力配置、供给成本和规制者竞争与需求的关系，揭示了电监会作为“弱规制者”的特性，分析了这种特性对中国电力行业规制的影响。.本项目针对需求侧的居民电价规制展开了较深入的研究。以规制政策的多重目标特性为导向，分析了居民电价规制的需求侧影响因素，并通过国际比较做了初步实证检验，研究揭示了我国现阶段居民电力消费的特性。.基于上述研究成果，本项目就中国电力改革目标模式和路径选择提出了初步建议。