企业财务制度效率的自强化机制理论与实证研究

Due to the inherent defects in forming mechanism of the current enterprise financial system, which “need executing”, financial system was alienated to a “rent－seeking” instrument for the manager or executive in the course of “being executed”. This phenomenon not only reduces the efficiency of the financial system, but also increases the cost of monitoring and auditing directly. The project researches the dynamic optimization mechanism for effective implementation of enterprise financial system under the Chinese special system environment .The main contents of the research are as follows：Firstly, to study the mutual influence of the behaviors by system designers, executors and beneficiaries ,and how the self-strengthening mechanism works for inhibiting the enterprise financial system alienation, based on system efficiency theory, game theory, organizational cycle theory and mechanism design theory; secondly，to find the key factors which can affect the efficiency of the financial system，using “triangulation method ”and to test its efficacy of incentives system，expense reimbursement system and budget management system as an example；thirdly, after demonstrating enterprise financial system alienation inhibited by self-strengthening mechanism， financial system efficiency was enhanced. This study will build self-strengthening mechanism theory of enterprise financial system’s efficiency, providing the theory with foundation of dynamic optimization and efficient implementation of enterprise financial system’s efficiency and their design method which can compensate the lack of research of enterprise financial system and system environment‘s coupling mechanism.

由于目前企业财务制度形成机制上“要我执行”的固有缺陷，财务制度在“被执行”过程中异化为管理者或执行者“寻租”的工具，这不仅降低了财务制度的效率，也直接增加了监督和审计的成本。本课题致力于研究在中国特殊的制度环境下企业财务制度效率动态优化和有效执行机理。研究的主要内容包括：（1）运用制度效率理论、博弈论、组织循环理论和机制设计理论，研究制度设计者、执行者与受益者行为的相互影响和自强化机制对抑制企业财务制度异化的作用机理；（2）采用“三角互证法”寻找财务制度效率的关键性影响因素，并以薪酬激励制度、费用报销制度和预算管理制度为例进行实证检验；（3）实验检验自强化机制抑制企业财务制度异化后，财务制度效率提升效果。通过本研究，本课题将构建企业财务制度效率的自强化机制理论，为企业财务制度效率的动态优化和有效执行提供理论依据和方法支持，弥补企业财务制度与制度环境耦合机制研究的不足。

当今中国已进入“规则之治”的年代，政府把制度反腐提到了战略高度，提高企业财务制度效率成为制度反腐的重要抓手。本课题从财务制度生成及生效两个互动的维度研究企业财务制度“异化”问题的微观解决机制。立足于中国企业现行实践，结合不同所有制企业的特点，研究在中国特殊的制度环境下企业财务制度动态优化及有效执行的机理，为国家出台财务法规及企业实现管控目标提供研究支持。课题组成员通过理论与实证分析、访谈与现场实验，从员工的财务制度观念、财务制度设计、财务制度执行机制三个方面研究自强化机制对提升企业财务制度效率的作用机理、自强化机制运行的基本构件和自强化机制运行的控制参量，并以薪酬激励制度、费用报销制度和预算管理制度为例，实证检验了在中国特殊的制度环境下关键性因素对企业财务制度效率的影响。课题取得了一系列的研究成果。在企业财务制度理论研究领域，建构了自强化机制理论，提出了自强化系统的建立、检测与评价方法，为解决企业管控不到位，监督和审计成本高昂的难题奠定了理论基础。在企业财务制度实证研究领域，开展了企业薪酬激励制度与薪酬管制、预算制度与过度投资、合规管理与在职消费相关关系的实证研究;设计了抑制薪酬操纵、在职消费和异常资本投资问题的自强化机制，并通过现场实验比较了薪酬激励机制、高管心理机制、公司治理机制与自强化机制对提升企业财务制度效率的功效;验证了课题组构建的自强化机制理论模型。这一模型已在企业风控制度建设、企业财务制度自强化平台建设和信用评级模型的优化等实际应用中取得了良好的效果，为解决企业财务制度“异化”问题提供了有力工具。