企业集团内关联信用风险的传染机理与演化特征研究

基本信息
批准号:70971015
项目类别:面上项目
资助金额:25.00
负责人:周宗放
学科分类:
依托单位:电子科技大学
批准年份:2009
结题年份:2012
起止时间:2010-01-01 - 2012-12-31
项目状态: 已结题
项目参与者:王静,陈林,顾婧,吕罡,刘国强,张目,任家福,何应龙,尹宇明
关键词:
关联信用风险演化特征传染系统企业集团传染机理
结项摘要

企业集团内关联信用风险涉及到企业群。由于集团内母子公司之间、子公司之间、甚至和孙公司之间存在错综复杂的股权关系以及关联交易,使企业集团的信用风险不仅具有很大的隐蔽性和复杂性,而且具有很强的传染性。现有的信用风险评价理论与方法主要针对单一的企业形式,还不能直接应用于企业集团。基于此,本项目拟开展如下研究:首先,研究企业集团内关联企业之间(母子公司之间、子公司之间)股权结构和关联交易对其资产价值相关性的影响,建立企业集团内关联企业资产价值相关性的多层度量模型和违约相关性度量模型;其次,研究企业集团内关联企业信用风险(关联信用风险)的传染源和传播路径,并度量关联信用风险传播强度,构建关联信用风险链;进一步,分析溢出效应和延迟效应,并从系统论角度复制企业集团内关联信用风险传染系统,进而对企业集团内关联信用风险传染机理进行分析和刻画;最后,从系统动力学角度研究和描述企业集团内关联信用风险的演化特征。

项目摘要

由于企业集团在社会经济中的重要作用和影响,其信用风险管理一直都是理论和实践中面临的重要问题。较一般企业而言,企业集团内部结构更为复杂,所涉及关联企业之间的关联关系更为多变,因此其信用风险的内部传染机制和演化特征也显得更为难以捉摸。因此,本项目在把握企业集团区别于一般企业本质特征的基础上,构建了企业集团信用风险评价指标体系并应用对企业集团更具适应性的评价模型对我国上市企业集团信用风险进行评价;进一步,利用结构化模型度量了企业集团内部成员之间的违约相关性,通过实物期权理论、FTA等方法对企业集团中占主导地位的母公司信用风险进行了刻画;然后本项目基于企业集团内部供应链、关联交易和关联担保三种典型的成员企业关联方式刻画了不同关联方式下企业集团信用风险传染的基本机制;继而探讨了企业集团利用内部资本市场进行逆向选择的动机和风险;最后,利用元胞自动机、多智能体等多种仿真技术对企业集团信用风险演化的宏观特征进行了研究。本项目成果的价值在于:搭建了企业集团信用风险分析的基本框架;厘清了企业集团信用风险传染基本机制;对信用风险基本理论进行了拓展和延伸。这些研究一方面形成了企业集团信用风险研究的基本范式,另一方面也为商业银行集团客户信用风险管控具有十分重要的实践价值。

项目成果
{{index+1}}

{{i.achievement_title}}

{{i.achievement_title}}

DOI:{{i.doi}}
发表时间:{{i.publish_year}}

暂无此项成果

数据更新时间:2023-05-31

其他相关文献

1

演化经济地理学视角下的产业结构演替与分叉研究评述

演化经济地理学视角下的产业结构演替与分叉研究评述

DOI:10.15957/j.cnki.jjdl.2016.12.031
发表时间:2016
2

玉米叶向值的全基因组关联分析

玉米叶向值的全基因组关联分析

DOI:
发表时间:
3

基于分形L系统的水稻根系建模方法研究

基于分形L系统的水稻根系建模方法研究

DOI:10.13836/j.jjau.2020047
发表时间:2020
4

拥堵路网交通流均衡分配模型

拥堵路网交通流均衡分配模型

DOI:10.11918/j.issn.0367-6234.201804030
发表时间:2019
5

卫生系统韧性研究概况及其展望

卫生系统韧性研究概况及其展望

DOI:10.16506/j.1009-6639.2018.11.016
发表时间:2018

周宗放的其他基金

批准号:70671017
批准年份:2006
资助金额:18.00
项目类别:面上项目
批准号:71271043
批准年份:2012
资助金额:58.00
项目类别:面上项目

相似国自然基金

1

企业集团内部关联及信用风险传染研究

批准号:71701166
批准年份:2017
负责人:杨扬
学科分类:G01
资助金额:18.00
项目类别:青年科学基金项目
2

关联信用风险演化结构与传染机理研究

批准号:71271043
批准年份:2012
负责人:周宗放
学科分类:G0113
资助金额:58.00
项目类别:面上项目
3

农村金融联结机制及其关联信用风险演化机理研究

批准号:71373207
批准年份:2013
负责人:王静
学科分类:G0311
资助金额:56.00
项目类别:面上项目
4

农户生产联结(PPL)机制及其关联性信用风险演化机理研究

批准号:71873101
批准年份:2018
负责人:王静
学科分类:G0311
资助金额:48.00
项目类别:面上项目