多币种套汇的矩阵识别法研究

本课题尝试将全球外汇市场报价从矩阵角度进行分析，将两点套汇、三点套汇机会的识别，推广到任意N种货币中是否存在套汇机会的识别。汇率矩阵的主特征根是揭示套汇机会是否存在的重要指示器，从而将穷举试误法的套利识别方法抽象为特征值分析法。而相应的特征向量可用来计算各个货币在外汇市场上被低估或高估的程度，在此基础上阐明主特征值及其对应的特征向量的金融学含义，通过低买高卖从而找出套汇路径，并通过套汇曲面直观示范。拟在此基础上进行两点探索，一是考虑交易成本情形下的市场不完善情形，引入买入价和卖出价（bid, asked），二是考虑市场不完备情形，引入子矩阵为空元素的矩阵。矩阵识别法在理论上将为外汇市场微观结构理论提供新框架，在实务将推进套汇分析从纯理论转向应用。最终目的是为全球套交易提供理论模型和为我国巨额外汇资产的保值和增值提供支持。