国际税收环境下跨国公司策略性供货行为的研究

The globalization of the world's economy motivates many multinational firms (MNFs) to expand their global business rapidly beyond home countries. Different countries have different tax regulations, so MNFs need to consider the impacts of international taxations on their global supply chain management. We observe in practice that besides internal supply, many MNFs also sell products or inputs to rival firms who may eventually compete with their retailing subsidiaries in downstream retail markets. MNFs' strategic selling-to-rival behavior will not only affect their upstream and downstream profits, but also have some additional implications in the global tax environment. However, we are not aware of any research studying the impacts of international taxations on MNFs' strategic selling-to-rival decision. We will build game-theoretic models to investigate when a MNF (consisting of upstream and downstream subsidiaries) should sell to its downstream rival, how to set the selling price, and what are the impacts of international taxations. First, we will study the impact of upstream-downstream enterprise income tax differential on the interaction between MNF and downstream rival, under deterministic demands and random demands. Then, we will analyze the joint impacts of enterprise income tax, export refund, and tariff on firms' supply chain decisions. Our study is expected to enrich the tax-efficient supply chain management. Furthermore, our study has significant practical implications in view of the undergoing tax reforms in China and the United States.

经济全球化下，许多跨国公司把供应链布局在全球不同国家。不同国家的税收政策不尽相同，因此跨国公司需要考虑国际税收对全球供应链管理的影响。现实中，我们发现许多跨国公司除了内部供应外，也会供货给下游的竞争者。该策略性供货行为不仅会影响跨国公司的上下游利润，而且在国际税收环境下有额外的涵义。然而，尚未有文献研究国际税收对跨国公司策略性供货行为的影响。本项目将运用博弈论方法研究由上下游子公司组成的跨国公司在什么情况下应供货给竞争者，以及供货价应如何设定，重点研究国际税收对跨国公司决策的影响。本项目将首先在确定性需求和随机性需求下研究上下游企业所得税差异对跨国公司供货决策和竞争者采购决策的影响。在此基础上，将综合考虑企业所得税、出口退税和关税对企业供应链决策的影响。本项目的研究将丰富供应链税收优化管理理论，而且在我国加大减税降费力度和美国特朗普政府上台后进行历史性税改这样的大背景下凸显出现实意义。

本项目基于跨国公司的全球供应链管理实践，特别是全球供货策略、产品策略和渠道策略等，在国际税收环境下研究了一系列全球供应链管理问题，并取得了重要进展，达到了项目预期目标。本项目取得的主要成果包括：（1）研究企业所得税和平价原则对跨国公司供货给下游竞争者决策的影响。研究发现，在确定性需求下，如果上下游的企业所得税税率差较低，跨国公司将供货给低成本的竞争者；如果税率差中等，跨国公司总愿意供货；如果税率差较高，跨国公司将供货给高成本的竞争者。（2）研究国际贸易中的成本加成约束、下游市场竞争程度等对跨国公司供货策略的影响。研究发现，在成本加成约束下跨国公司的全球税后利润反而可能变高；市场竞争程度对跨国公司供货策略的影响取决于上下游税率差。（3）研究随机需求下跨国公司的策略性供货行为。研究发现，只有在需求波动性较大时，跨国公司的供货策略才会发生明显变化。此时，当下游竞争者的外部采购成本较小时，随机需求下跨国公司的供货意愿增强；但是，当下游竞争者的外部成本较大时，随机需求下跨国公司的供货意愿减弱。（4）进一步研究进口关税和中国出口退税对跨国公司供货策略的影响。研究发现，一般情形下进口关税的增加或中国出口退税税率的下降会使得跨国公司倾向于不供货给竞争者。但是，当上下游税率差较大且竞争者的外部成本较低时，进口关税的增加或中国出口退税税率的下降会使得跨国公司倾向于供货。（5）研究国际税收环境及中国制造大背景下跨国公司的多市场决策和灰色市场带来的影响，以及全球供应链下的供应商入侵和产品策略问题。研究发现，灰色市场有可能增加跨国公司及中国合同制造商的利润，而上下游税率差异及企业的内部组织结构对供应商入侵和产品策略有重要影响。（6）研究了其它供应链管理相关问题，发现供应链中的权力结构和竞合效应对零售商的联合采购、自有品牌引入及生产外包和贸易信用合同有重要影响。