金融素质视角下贫困地区农户家庭资产选择研究----基于甘肃省集中连片特殊困难地区实地调查

Household Portfolio Choice is always the core issue of household finance research. Unceasingly pushing forward the study of influence factor and action mechanism of household portfolio choice is able to provide the necessary microscopical evidence for monetary and economic policies that government makes. In china, the government plays the leading role of inclusive finance construction in service and security system, and the accuracy and availability of the related policies that the government makes substantially impacts the coordination and interaction between the government, financial institution and consumer. Therefore, it is necessary and important to concentrate on the constant researches on operational mechanism at the micro level, especially the study of household portfolio choice. Considering that inclusive finance keeps the grasp on the countryside and based on the present research, the project probes into the reasons hiding behind and formation mechanism of the heterogeneity of rural household portfolio in Chinese poverty-stricken areas from the financial literacy perspective. Specifically, the study firstly records the finance literacy of farmers in the impoverished areas and the research on the characteristics of household portfolio choice. Also, the study depicts credit constraints and formal institutions’ credit rationing mechanism. Secondly, the study empirically examines finance literacy of farmers in the poor area, and positively investigates the relationship and covariant mechanism between credit constraints and household portfolio choice. Finally, the project puts forward the solutions and measures to the issues below: the safeguard system construction of inclusive rural financial services, financial institution management and product innovation supervision, and the optimization of the farmer household assets allocation in poverty-stricken areas.

家庭资产选择是家庭金融研究的核心问题。不断推进家庭资产选择影响因素及其作用机理研究，将为政府经济金融政策制定提供必要的微观依据。在我国，普惠金融服务和保障体系的建设由政府主导，政府、金融机构以及包括家庭在内的金融消费者之间的协调互动首先取决于政府相关政策的精准性和有效性，要做到这一点，自然离不开对家庭资产选择等微观领域运行机理持续深入地研究。考虑到普惠金融重点要放在乡村，结合目前的研究现状，本课题从金融素质视角出发，深入探讨我国贫困地区农户家庭资产选择异质性特征背后的原因及其形成机理，主要研究内容包括：贫困地区农户金融素质、信贷约束现状及其家庭资产选择特征研究；贫困地区农户金融素质、信贷约束与家庭资产选择互动机理研究；普惠型农村金融服务保障体系构建、金融机构管理和产品创新监管以及贫困地区农户家庭资产选择行为干预相关对策研究。

从金融素质视角出发，探究西部脱贫地区农户家庭资产选择异质性特征背后的原因以及形成机理，对于加快推进我国普惠金融发展和乡村人才振兴具有重要意义。为此，本项目主要研究了西部脱贫地区农户金融素质、信贷约束以及家庭资产选择的现状，西部脱贫地区农户金融素质、信贷约束以及家庭资产选择之间的互动机理，普惠型农村金融服务和保障体系的构建、金融机构管理和产品创新的监管以及西部脱贫地区家庭资产选择的干预等相关对策。围绕金融素质、信贷约束以及家庭资产选择的现状研究，通过特定的概念化和操作化的方法分别构建了三者的测量评估体系，基于甘肃省集中连片特殊困难地区实地调查，清晰地刻画了西部脱贫地区农户金融素质的现状、所面临的信贷约束和背后的信贷配给机制以及家庭资产选择的异质性特征；围绕西部脱贫地区农户金融素质、信贷约束以及家庭资产选择的互动机理研究，将金融素质、信贷约束同时纳入家庭资产选择的影响因素以及作用机理分析框架，实证检验了三者之间的互动机理，揭示了西部脱贫地区农户家庭资产选择异质性特征的成因，说明了进一步修正经典投资理论的必要性和可能的路径；围绕普惠型农村金融服务和保障体系的构建、金融机构管理和产品创新的监管以及西部脱贫地区家庭资产选择的干预等相关对策研究，凝练了归因于金融素质、信贷约束的西部脱贫地区农户家庭资产选择的异质性特征以及三者间的互动机理，提出了相应的对策建议。本项目的研究是化解“有限参与”之谜等金融谜团，弥合经典投资理论与家庭资产选择经验证据之间存在的偏差的必要尝试，为推进普惠金融发展和乡村人才振兴提供了全新的视角和路径，对于推进我国金融市场体系建设、促进金融业创新发展以及引导农户优化家庭资产配置具有一定的理论和现实意义。通过本项目的研究，共发表SCI/CSSCI检索期刊及其他期刊论文3篇，在重庆大学出版社出版学术专著1部，支持了6名研究生开展研究工作。