反垄断管制的新视角：参与性管制的理论和实践

Regulation by participation is attracting increasing attention by researchers recently. However, the theoretical work on this topic only focuses on the regulatory effectiveness of the government-agent enterprise to control private market power and there is no corresponding empirical studies. This study intends to extend the existing literature from both above aspects. This project will first develop laboratory experiments to investigate corporate behaviors between government agents and private firms in an oligopolistic market. We will examine whether the simulation results meet the theoretical expectations. Second, we will demonstrate that regulation by participation might be effective not only to regulate monopolistic power but also effective to regulate anti-competition behaviors like mergers under a spatial price discrimination framework. Finally, we will address its potential policy implications in China based on the conclusions we find.

参与性管制是近年来日益受到西方学术界重视的规制思想，但以往的研究一方面缺乏最基本和有效的实证支持，另一方面，理论着眼点主要局限于该种管制下政府代理企业对私有企业竞争行为的影响，二者均弱化了参与性管制对政府规制的现实指导意义。本课题正是尝试从以上两个方面对既有研究进行突破和拓展，以增强参与性管制的应用价值。首先，我们首次将实验室模拟技术运用于政府代理企业与私有企业进行古诺竞争时企业行为的实证检验，并对实验结果和理论预测值进行一致性分析，这既是对经典理论的有力检验，也是对参与性管制有效性的合理评估。其次，我们将兼并问题与参与性管制的问题同时纳入到空间竞争模型下进行探讨，旨在于揭示政府代理企业对私有寡头反竞争行为的规制作用，为全面审视参与性管制的作用提供一个新的视角。在此基础上，本课题还将结合我国反垄断问题的特殊性，如国家垄断下公有企业目标的双重性，探讨参与性管制在中国的实践及可能出现的问题。

参与性管制是近年来日益受到西方学术界重视的规制思想，是产业组织理论与管制经济学研究的重要方向和社会关注的热点问题。本项目对该问题进行理论和实证的研究，对之前相关研究的结论进行检验，并进行突破与拓展。同时，本课题研究了空间价格歧视模型框架下对应参与性管制的企业并购问题和不完全竞争市场的相关问题。研究结论如下：（1）实验方法验证了参与性管制中合约的有效性，进而提高了社会福利。在理性管理者或有经验管理者博弈中，不同性质企业的所有者都将提供给管理者与理论预期一致的合约形式。（2）环境经济学的一些基本结论在参与性管制环境下出现例外。并不是环境规制越严厉就越能降低污染水平，而且传统的环境税与治污标准的等价理论不再成立。这些结果的原因来源与公有企业CEO职涯选择的内生性，建立激励公有企业CEO选择仕途的机制可以有效降低排放提高社会福利。（3）当市场广告成本较低且公有企业生产效率相对不低时，参与性管制往往可以促进社会福祉的提升。但若公有企业生产过程中因为社会负担等而存在较严重的成本劣势时，则其博弈均衡的社会总广告量和产量相对于社会最优水平有可能是过量、过剩的，可能导致社会福利的损失。（4）在参与性管制存在情况下信息不对称对最优的私有化程度影响很大。与之前的研究不同，完全国有化可能成为最优的均衡。同时，此时的消费者剩余超过了对称信息时的情形；当成本的凸性较小的时候，社会总福利也比对称信息时的要大。（5）空间价格歧视模型框架下的参与性管制的出现对两企业兼并激励会产生影响，促进了两家私有企业兼并的可能性。此时，公有跟随者的出现能够使得兼并提升社会福利；而且，公有企业的私有化不会提高社会福利。（6）在存在垄断势力的不完全竞争市场中，企业参与产量竞争从而达到管制行业质量的寡头博弈；企业通过不同产量的外包授权策略进行质量控制服务业的服务质量。