审计契约压力传导对审计质量的影响及契约参与方应对策略研究

This project examines the effect of audit engagement pressure on audit quality and coping strategy from main participants of audit engagement. Specifically, we attempt to answer the following questions: How should we define and measure the audit engagement pressure? Audit engagement pressure consists of audit fee pressure and audit time pressure, both of which can lead to auditor’s abnormal behavior and weak audit quality. Does audit engagement pressure impair audit quality when it is transmitted to audit team that made specific audit decisions? Audit quality is dependent on auditor’s ability to find errors and willingness to report errors. Does audit team and signature CPA attenuate the impairment when they are more competent and independent? Audit committee and audit team should interact with each other in the audit process that can influence audit quality. Does audit committee attenuate the impairment when it is more effective? This project intends to investigate the pressure which audit team encounter most directly and uniquely and its effect on audit quality, then further analyze the moderating effects of different engagement parties’ characteristics and put forward relevant solutions. Our project’s theoretical contributions are as following: Firstly, We innovatively put forward the concept of audit engagement pressure and the measurement method of the index; Secondly, this project helps to explain the cause of low audit quality under fierce competition of China's audit market at micro level; Finally, this project expands and enriches theoretical research of audit engagement pressure and audit quality. In practice, our project provides policy suggestions for audit firm quality control system at the level of audit team; at the same time, our project offers evidence supports to optimize audit committee governance mechanism for listed companies and formulate audit supervision policy for related regulatory authorities.

本课题研究审计契约压力传导对审计质量的影响及审计契约参与方的应对策略。具体拟回答以下问题：实际执行审计工作的审计项目团队所面临的审计契约综合性压力如何界定和度量？审计契约压力传导至项目团队后，审计质量是否受到不利影响？项目团队具有更强胜任能力或独立性时，审计契约压力的不利影响能否得到抑制？客户审计委员会更有效地履职，是否也能发挥缓释作用？本课题以审计契约压力为切入点，从理论和实证两方面分析其对审计质量造成的后果，并探讨项目团队特别是签字会计师与客户审计委员会两个审计契约主要参与方的特征对该影响关系的调节效应。课题的理论价值在于：创新地提出审计契约压力的概念和度量方法；形成对中国上市公司审计质量低下的新解释；深化和拓展审计质量形成机制的理论研究。课题实践意义在于：为会计师事务所完善项目团队层面的审计质量控制体系提供参考，为上市公司优化审计委员会结构、监管部门制定审计质量监管政策提供依据。

在中国竞争激烈的审计市场环境下，突出的价格竞争产生的费用压力会传导至实际执行审计工作的审计项目团队，导致其审计行为失调，损害审计质量。同时，我国企业执行统一的会计年度，上市公司为遵循证券交易所年报预约披露、监管机构年报披露规则的规定等，往往要求项目团队在事先严格限定的集中期限内完成审计工作。审计时间压力也随之出现，项目团队的审计行为也会因此失调，审计质量同样会下降。本课题研究了包括审计费用压力和审计时间压力的审计契约压力传导对审计质量的影响，以及审计项目团队和审计委员会两个审计契约参与方的应对策略。. 项目的主要研究工作及结论体现在：（1）从委托代理理论视角，对审计契约压力传导至会计师事务所审计项目团队后其审计行为与审计质量所受到的影响进行了分析，并对审计时间压力和审计费用压力进行了度量；（2）以2008年至2014年中国A股上市公司12404个公司年样本的实证考察发现，行业专长越好的审计项目团队，出具审计报告的时滞越长，审计项目团队的行业专长对审计质量具有积极影响；且审计项目团队行业专长能形成审计费用溢价，具备行业专长的审计项目团队的审计质量更高；（3）研究表明，审计委员会的履职能力越强，如以非执行董事比例代表的独立性、以会计审计实务类成员或行业专家类成员占比代表的专业性越强，越有利于缓解时间压力和费用压力的不利影响，提高审计质量，尤其是召集人的专业能力、组织地位和地理距离对审计质量具有显著影响；（4）进一步以2008-2017年度全部A股上市公司为样本，实证考察了审计费用事前确定方式对异常审计费用、进而对审计质量的影响。研究发现，基于低价揽客或折价维持客户的动因，事前确定的审计费用显著偏低且会加剧负向异常审计费用。在事前确定的方式下，客户的审计质量更低。. 本项目的理论价值是：创新地提出了审计契约压力的概念，对中国上市公司审计质量低下问题作出了新的解释；且深化和拓展了审计质量形成机制方面的相关研究。实践意义则在于：为会计师事务所完善项目团队层了面的审计质量控制体系提供了参考，为上市公司优化审计委员会的构成、监管部门制定审计质量监管政策提供了实证证据。