基于微观执业环境视角的客户重要性与审计质量关系研究

The relation between client importance and auditor independence has been heavily debated by regulators, investors, professionals, and academic researchers. Although researchers begin to pay attention to macroscopic institution circumstances because of the contradiction of the results, but the reform of macroscopic institution circumstances need a long time commonly and can't be controlled by accounting profession. Therefore, compared to macroscopic institution circumstances, it is more effective to decrease the negative effect of client importance through improving microcosmic practice circumstances. However, there are very little literatures about it currently. The main purpose of this project is to examine how microcosmic practice circumstances affect the relationship between client importance and audit quality. This project not only provides new empirical evidence and theoretical explanation for the relationship between client importance and audit quality, but also provides theoretical basis and policy direction for policy maker to decrease the negative effect of client importance on audit quality. Meanwhile this project has important policy implications for audit governance of financial restatements and governance direction of audit risk management.

客户重要性与审计质量的关系是国际审计学术界和实务界关注的重要议题。由于研究结论的不一致性,研究者开始关注可能影响两者关系的宏观制度环境因素。然而，宏观制度环境的变革一般需要经历漫长的过程，而且对于注册会计师行业自身而言往往是不可控且不具有操作性的。因此，相对于改革宏观制度环境，通过改善微观执业环境降低客户重要性对审计质量的消极影响显得更为现实和有效。而目前鲜有文献对此进行深入研究。鉴于此，本项目试图从客户、事务所和审计师个体三个层面研究可能影响客户重要性与审计质量关系的微观执业环境因素。本项目不仅为客户重要性与审计质量的关系提供了新的理论解释，更为重要的是为监管机构从微观执业环境角度防范和治理客户重要性的负面影响提供了理论基础和政策指引。同时，本项目对于加强财务重述的审计治理，降低财务重述对资本市场效率的负面影响，明确会计师事务所审计风险管理行为的监管方向也具有重要的政策含义。

客户重要性与审计质量的关系是国际审计学术界和实务界关注的重要议题。之前的研究者更为关注可能影响两者关系的宏观制度环境因素。然而，我们认为，通过改善微观执业环境降低客户重要性对审计质量的消极影响显得更为现实和有效。基于此，本课题结合声誉理论、认知心理理论、信号理论和客户风险管理理论，以审计师对财务重述信息风险的反应为研究视角，重新考察客户重要性与审计质量的关系，从客户、事务所和审计师个体三个层面研究可能影响两者关系的微观执业环境因素。.研究发现：第一，审计师并不会仅仅因为经济依赖而在审计报告决策上妥协，在面对较高审计风险时，客户重要性对审计报告决策的负向影响是非常有限的；第二，客户重要性水平越高，事务所对财务重述客户出具严厉审计意见的可能性越低，相对于长任期（小事务所），短任期（大事务所）时客户重要性与事务所对财务重述客户出具严厉审计意见的概率更趋向于负相关；第三，随着审计师行业专长水平的提高，客户重要性对审计质量的负向影响逐渐减弱；第四，会计师事务所之间的合并使得客户重要性随着事务所规模扩大而降低，审计师因此会更倾向于出具严厉审计意见；第五，合并前强势审计师群的地域性越强，行业声誉越差，强势审计师群体与弱势审计师群体间的平衡性越好，则合并后群体间客户的财务报告可比性越差；第六，在会计师事务所合并前，审计师群内客户的财务报告可比性较高，而审计师群间客户的财务报告可比性较低；而在合并后，审计师群间客户的财务报告可比性显著提高。.本研究不仅为深入理解客户重要性对审计质量的作用机制和影响机理提供了新的理论解释和研究视角，更为重要的是为监管机构从微观执业环境角度防范和治理客户重要性的负面影响提供了理论基础和政策指引。同时，本项目为我国监管机构加强财务重述的审计治理、会计师事务所风险管理行为的监管、事务所做大做强政策以及相关审计准则的修订与完善提供了必要的经验支持和政策建议。