社会关系网络、审计师独立性与会计信息质量

Social network is a hot topic in the research recently. The literature discusses the role of social network from the view of fund investment, analyst forecast, financing decision and corporate governance. However, it is unknown how social network influences accounting and audit. This project plans to make some progress by taking advantage of information disclosure of Chinese listed companies. We collect personal profiles of executive managers and auditors and identify social connection between them from the perspective of alumni, birth place, colleague and social part-time job. Further we investigate the determinants of connection building, such as institution, organization and personality. We finally examine how social network influences auditor independence and accounting information quality. The contribution of this project is as follows. First, we extend the research of social network to the field of accounting and audit and systematically portray social connection in auditing area for the first time. Second, we analyze how social network is built by taking firm auditing as an example, which is helpful in understanding auditor choice in the emerging market from the view of social connection. Third, this research furthers the analysis of auditor independence by studying social factors of independent audit. Finally, we shed light upon how accounting information quality is determined in the transitional economy like China.

社会关系网络是最近学术研究的一个热门话题，已有文献从基金投资、分析师预测、财务决策和治理效率等方面进行了分析，然而，就关系网络对公司会计、审计的影响而言，相关的研究还很鲜见。本课题利用中国上市公司信息披露的优势，通过搜集、整理公司高管与审计师履历，就校友、老乡、同事和社会任职等方面对两者间关系进行了描述，然后，从制度、组织和个人等角度分析了公司高管与审计师间关系构建的动因，并考察了这一关系网络的形成对审计师独立性的影响，最后，课题探究了公司高管与审计师间关系对会计信息质量的作用。本课题将社会关系网络的研究延伸至公司会计、审计领域，首次就公司审计业务中的关系进行了系统判别，并以此为对象解析了社会关系网络的生成机理，从而有助于从社会关联的角度认识新兴市场会计师事务所的选聘，而且，课题还拓展了审计师独立性的研究，剖析了影响独立审计的社会因素，为理解我国公司会计信息质量的决定提供了一个新视角。

转型经济下，由于政府干预经济普遍、市场机制不完善及法律体系不健全等，我国经济社会对关系型交易的依赖有其历史必然。本课题基于我国关系型交易普遍的制度背景，利用上市公司信息披露的优势，在对公司高管与审计师间校友关联予以系统描述的基础上，考察了社会关系网络对审计意见、审计任期和审计收费的影响，并进一步分析了这种影响对会计信息质量的作用。.通过搜集2007~2013年上市公司高管和审计师履历信息，并对其求学经历进行勾勒、匹配，我们研究发现，上市公司中高管与审计师间存在校友关系的比例达到31.2%，且呈逐年递增的趋势，并且，财经院校的毕业生更有可能形成此关联。上述统计分析证实社会关系网络在我国经济实践中的普遍存在。在此基础上，课题研究进一步考察了关系网络对公司审计的影响。首先，我们分析发现，当公司高管与审计师间存在校友关系时，审计师发表非标审计意见的可能性降低，由此表明，这种社会关联弱化了审计的监督职能，导致公司审计质量下降。其次，关于审计任期的分析显示，相比不存在校友关系的公司，公司高管与审计师间存在校友关系的公司有着更长的审计任期，这种更长期的审计聘用关系源自两者间亲密关系对业务的维护。第三，针对审计收费的研究表明，当公司高管与审计师间存在校友关联时，公司审计收费提高，这可能构成公司给予关联审计师较优审计意见的一个回馈。当证实了社会关系网络对审计行为的影响后，我们进一步分析了公司高管与审计师间校友关系对会计信息质量的作用，结果表明，存在校友关联的公司盈余管理的程度更高，会计盈余预测未来现金流的能力更差。.本课题的研究将社会关系网络的考察拓展至会计、审计领域，探究了高管与审计师间社会关联对审计意见、审计任期、审计收费和会计信息质量的作用，在增进对我国关系型社会了解的同时，对现有文献进行了补充。其次，最近有研究呼吁从审计师个人层面对公司审计行为进行分析，本研究对此予以了回应，就公司高管与审计师间校友关系如何影响公司审计进行了考察，将深化我们对公司审计行为的理解。最后，本研究为认识新兴市场的公司审计和会计信息质量提供了一个新视角，研究表明，对于转轨经济下的企业，不应忽视关系网络等社会因素的作用，其构成公司审计意见、审计任期、审计收费和会计信息质量等的重要决定因素。