动态Copula模型的构建及其在金融领域的应用研究

本项目主要研究在多维GARCH模型、多维SV模型建模理论与方法诱导下动态Copula模型的扩展、设定、估计、检验及其结合金融系统进行的实证分析。主要内容包括：多维GARCH模型中DCC、TVC、SCC等模型与Copula模型的结合扩展，波动溢出存在下的多维GARCH模型与Copula模型的结合；多维SV模型对应双Copula下的扩展；高维数据下，共因子的确定检验及因子Copula模型的构建；推广边际变量分组下的Sklar定理，建立分层结构下的序贯Copula理论。利用推广的Sklar结论，建立分块Copula理论，并与分块DCC模型结合研究。同时研究多元分布加偏技术，拓展上述模型能力。在此基础上，结合国内外金融数据进行风险测度、组合投资等分析。项目工作从理论上填补动态Copula演化方式设计上的空白，从应用上能更精确地反映变量间相关结构，为正确投资决策提供依据。