基于物流金融的存货质押融资业务关键风险控制指标研究

物流金融创新下的存货质押融资业务能有效解决供应链上的资金瓶颈，具有很大发展空间，但风险控制水平的滞后严重制约了业务的成长。针对于此，本项目旨在通过库存论、博弈论和风险理论等定量分析工具建立委托监管和统一授信形式下的借款企业物流运营决策模型和相应的季节性存货质押融资业务的贷方风险控制指标决策模型；通过优化理论、随机过程和风险理论的结合建立静态质押和动态质押方式下价格随机波动存货质押融资业务的风险控制指标决策模型；然后通过模型的求解、分析和在江西省及其他地区的典型应用为我国金融机构与物流企业合作开展的存货质押融资业务风险控制决策提供科学依据，从而从管理技术方面为解决我国大量闲置的存货担保资源与中小企业融资困难的突出矛盾提供决策支持，最终促进供应链物流和资金流的整合优化，实现产业升级。本项目来源于我国物流金融创新实践的急切需求，又符合担保贷款和供应链研究的发展趋势，因此具有很强的理论和现实意义。

物流金融创新下的存货质押融资业务能有效解决供应链上的资金瓶颈，具有很大发展空间，但风险控制水平的滞后严重制约了业务的成长。针对于此，本项目基本按照研究计划的方案，通过市场调研与分析，将现阶段物流金融创新下存货质押融资的商业模式和质押方式都进行了符合实际的划分，并分析了不同商业模式和质押方式的演变规律和基本特征，然后以金融系统工程思想为指引，创新性地构建了专门针对存货质押融资业务实际特点的三维风险管理框架，并对其风险来源进行了系统的识别和评估，构建了业务的风险控制体系，为存货质押融资业务风险控制指标的具体确定提供了实际基础。然后，通过库存论、博弈论和风险理论等定量分析工具建立了委托监管和统一授信形式下的借款企业物流运营决策模型和相应的季节性存货质押融资业务的贷方风险控制指标决策模型；通过优化理论、随机过程和风险理论的结合建立了静态质押和动态质押方式下价格随机波动存货质押融资业务的风险控制指标决策模型，并用数值分析了关键风险控制指标与不同影响因素的相关关系。最后，通过模型的求解、分析和在具体企业中的典型应用为我国金融机构与物流企业合作开展的存货质押融资业务风险控制决策提供了科学依据，从而从管理技术方面为解决我国大量闲置的存货担保资源与中小企业融资困难的突出矛盾提供了决策支持，最终促进了供应链物流和资金流的整合优化，实现了产业升级。本项目研究成果来源于我国物流金融创新实践的急切需求，又符合担保贷款和供应链研究的发展趋势，因此具有很强的理论和现实意义。围绕该课题，项目组共发表学术论文8篇，出版著作2部，获得江西省社会科学优秀成果奖、中国宝供物流创新奖等高水平奖励共6项。