基于VaR的伊斯兰银行风险管理研究

As the coming of the new round of western development,the open of Ningxia obtained the new opportunities from it,the Bank of Ningxia was fortunately allowed to firstly pilot run the Islamic financial services in Chinese Mainland,and this present both opportunities and challenges to the financial industry in Ningxia. .The project researches the risk measurement and it's management of the Islamic bank based on VaR according to the needs of the risk management. Grasp the essence of all-sided risk management in the Islamic banking, with the background of its operation principles of following the sharia. Put econometrics and financial engineering principles together,and by using the VaR theory,the Extreme Value theory ,the Inventory theory ,GARCH methods,Monte Carlo simulation and so on,the multi-period inventory dicision model of asset based bond and the dynamic optimization of objective function model of equity based bond are proposed.And in accordance with the minimum requirements of the regulatory bodies for the capital adequacy ratio, optimized allocation model of the risk assets of the Islamic banks is established. And then the scientific and reasonable regulation model is designed..All will provide a strong guarantee of a healthy and stable development of the Islamic banking business in Ningxia,at the same time will further increase the degree of openness of Ningxia, contribute to the economic development of Ningxia Hui Autonomous Region.

随着新一轮西部大开发号角的吹响，宁夏的内陆开放迎来了新的发展机遇，宁夏银行有幸成为中国大陆首家获准试点开办伊斯兰金融业务的银行，这给宁夏的金融业带来了机遇和挑战。本课题根据伊斯兰银行风险管理的实际需求，研究基于VaR的伊斯兰银行风险管理。抓住伊斯兰银行全面风险管理的实质，以其遵循伊斯兰教律法的运营原则为背景；将计量经济学方法和金融工程学原理相结合，运用 VaR理论、极值理论、存货理论、GARCH方法、MonteCarlo模拟技术等，对其所特有的风险进行分析研究，建立了资产基础债券的多阶段存货决策模型和权益基础债券的动态目标优化函数模型；并根据监管机构对资本充足率的最低要求，建立了伊斯兰银行的风险资产优化配置模型；在此基础上更进一步设计出科学合理的监管模型。为伊斯兰银行业务能在宁夏乃至中国健康稳定的发展提供有力的保障,同时也将为进一步加大宁夏内陆开放程度，为宁夏的经济发展做出贡献。

项目摘要：随着新一轮西部大开发号角的吹响，宁夏的内陆开放迎来了新的发展机遇，宁 夏银行有幸成为中国大陆首家获准试点开办伊斯兰金融业务的银行，这给宁夏的金融业带来 了机遇和挑战。本课题根据伊斯兰银行风险管理的实际需求，研究基于 VaR 的伊斯兰银行风 险管理。抓住伊斯兰银行全面风险管理的实质，以其遵循伊斯兰教律法的运营原则为背景； 将计量经济学方法和金融工程学原理相结合，运用 VaR 理论、极值理论、存货理论、GARCH 方法、MonteCarlo 模拟技术等，对其所特有的风险进行分析研究，建立了资产基础债券的多 阶段存货决策模型和权益基础债券的动态目标优化函数模型；并根据监管机构对资本充足率 的最低要求，建立了伊斯兰银行的风险资产优化配置模型；在此基础上更进一步设计出科学 合理的监管模型。为伊斯兰银行业务能在宁夏乃至中国健康稳定的发展提供有力的保障,同 时也将为进一步加大宁夏内陆开放程度，为宁夏的经济发展做出贡献。.结题摘要：本项目自2012年8月批准以来，即开始实施，从研究之初，本着实事求是、科学道德、反对弄虚作假和违规抄袭，认真组织项目的实施。在实施过程中最终完成伊斯兰银行不同类别风险的相依关系相依结构研究;风险类别相关性的研究;发表 2篇论文，指导研究生完成硕士论文1篇；考虑基于 VaR 的伊斯兰金融风险模型的建立,对不同的金融产品开发出不同的风险模型,发表 2 篇论文，总结国内外研究成果,初步分析伊斯兰金融产品的风险特征,建立基于 VaR 的多阶段存货决策模型,以及动态优化目标函数模型指导研究生完成学位论文 2 篇，并结合 IFSB 提出伊斯兰银行最低资本充足率,制定科学合理的监管机制,作为阶段性成果做书面报告 1 份。