基于新监管标准的我国商业银行资本和流动性监管研究

巴塞尔委员会为防范金融危机颁布了新的资本和流动性监管标准，并在全球实施，为此本项目基于新标准对我国商业银行的资本和流动性监管进行研究。主要研究内容和创新是：研究或有资本的构成和触发条件，为我国商业银行提高资本充足率找到新途径；揭示流动性风险的其概率分布特征，构建流动性风险度量模型，引入CoVaR技术对商业银行整体流动性风险度量；运用网络模型及博弈论解决商业银行流动性风险的负外部性，确定银行流动性风险与资本配置间的关系；建立我国商业银行的系统性风险指标体系，构建系统风险资本计量模型，将系统风险纳入资本监管；研究宏观经济变化与银行缓冲资本间的关系，构建能识别宏观经济亲周期现象的预测模型，为商业银行调控缓冲资本提供新方法；提出SIFIs的分类方法，研究对影子银行体系业务风险的动态识别方法，为对其有效监管提供解决方案，解决国内外对SIFIs和影子银行研究中悬而未决的问题。该研究具有创新性和前瞻性。

巴塞尔委员会为防范金融危机颁布了新的资本和流动性监管标准，并在全球实施，为此本项目基于新标准对我国商业银行的资本和流动性监管以及相关问题进行了研究，主要包括十个方面的内容。对商业银行或有资本的构成和触发条件进行了研究，为我国商业银行提高资本充足率找到了新途径。对流动性风险概率分布特征和流动性风险度量模型构建进行了研究，研究表明随机流动比率模型可以很好地刻画流动风险的动态变化过程，并运用随机流动比率分析方法给出了银行流动性风险评级办法。对银行流动性风险的外部性与流动性风险资本配置问题进行的研究表明，商业银行的流动性风险会对宏观经济产生负外部性，且这一影响通过信贷渠道产生，而货币政策工具、货币政策立场和银行资本配置结构会对商业银行流动性产生显著影响。对商业银行系统性风险指标体系、资本计量和监管问题进行了研究，构建了包括宏观经济、国际冲击、金融市场和银行系统四子系统在内的多层次的银行系统性风险预警指标体系。比较系统地考察了国内外关于商业银行系统性风险的测度方法，研究了针对系统性风险的商业银行资本及其缓冲模型，研究表明逆周期超额资本模型符合我国商业银行系统性风险的监管要求。对宏观经济变化与银行缓冲资本关系以及宏观经济亲周期现象的预测模型进行了研究，构建了逆周期超额资本模型，实证检验了资本缓冲与经济周期间的关系，研究表明逆周期资本缓冲具有随经济周期动态变化的特点，这一结论为商业银行构建逆周期资本缓冲机制提供了重要的理论依据。对系统重要性金融机构和影子银行体系业务风险及其监管进行了研究，研究表明，现有的业务管制和资本附加等监管方法可以在一定程度上使系统重要性金融机构的负外部性内在化；内部影子银行体系规模对于银行体系稳定性具有积极作用，而外部影子银行体系规模的快速增长则对银行体系的稳定性产生消极影响。对金融风险的度量理论和方法进行了比较系统的研究，研究了商业银行流动性风险、系统性风险的度量问题。对政府债务风险进行了研究，通过引入可流动性资产负债表，建立了政府债务违约风险评价指标，研究了我国政府债务风险。研究了欧洲债务危机对我国金融市场的传染效应以及我国银行间市场的风险传染效应。对金融稳定和宏观审慎监管问题进行了研究，探讨了流动性风险、信用风险、资产价格风险对银行稳定性的影响。上述研究，形成了一系列具有创新性的理论成果，而且在实践中具有重要的应用价值。