动态投资组合新策略及其实证分析方法研究

如何在充满随机因素的金融市场中动态地调整资产组合是投资者感兴趣的问题，也成为许多专家学者讨论的一个热点。本项目主要将现代投资学理论与数据分析技术及最优化理论相结合研究新的动态投资组合策略，并且分析交易费的影响和建立检验动态投资组合策略有效性的方法。本项目提出的新组合策略可在实际中为积极型投资者提供市场分析与投资策略方面的选择与参考，同时建立的对动态投资组合策略进行有效性检验的方法将具有一般性。在新投资组合策略的预测技术及有效性检验方法的研究过程中我们将主要探讨数据分析的非参数方法，该类方法对金融资产收益率等无需概率分布方面的强假设（比如，服从正态分布），能更好地切合金融市场的实际情况。提出的新的金融数据分析方法可为市场有效性检验等提供新的分析研究角度。本项目拟采用国内外多个金融市场的实际数据进行实证研究，以便分析与比较其中的特点与共性，为我国投资者加深了解国际金融市场提供参考。