税收优惠政策对企业创新效率影响研究：基于信息动态更新的视角

Improving the effect of public policy on the efficiency of enterprise innovation is very important to achieve the goal of "higher quality, more efficient, more equitable and more sustainable development" proposed in the report of the Nineteenth National Congress. From the point of view of information updating, this project will organically combine the influence of enterprise interaction on enterprise action decision in industrial organization theory with the influence of policy on enterprise innovation in traditional public economy theory. By introducing policy expectation into analytical framework, this project will study the innovation decision, innovation efficiency and influencing factors of enterprises under different government governance modes and industrial organization forms. On this basis, this project will establish game models to compare the optimal strategies of government and enterprises under different information structures, especially to clarify the impact of dynamic updating of information on the optimal innovation decision of enterprises. Further, this project intends to use quasi-natural experimental methods to design empirical tests to correspond the real-world policy shocks to the information structures described by the theoretical models, not only to study the impact of policies on enterprises, but also to explore the role of information updating and explore possible ways to improve the policy effect. The research of this project hopes to enrich research in areas such as innovation economics and public economics, provide the decision basis for the government to optimize the system design, and help to improve the efficiency of resource allocation of policies.

提高公共政策对企业创新效率的作用效果，对于实现十九大报告中提出的“更高质量、更有效率、更加公平、更可持续的发展”目标非常重要。本项目拟从信息更新角度出发，将产业组织理论中企业之间相互作用对企业行动决策的影响，与传统公共经济领域中关于政策对企业创新的影响研究有机结合起来，将政策预期引入分析框架，研究不同的政府治理模式和产业组织形式下企业的创新决策、创新效率及其影响因素。在此基础上，本项目拟通过建立博弈模型，比较不同信息结构下企业和政府的最优行动策略，重点研究信息动态更新对企业最优创新决策的影响。进一步地，本项目拟使用准自然实验方法设计实证检验，将现实世界的政策冲击与理论模型描述的信息结构相对应，不仅研究政策对企业的影响，而且探讨信息更新的作用，探究完善政策效果的可能途径。本项目的研究期望丰富创新经济学和公共经济学等领域的相关研究，为政府优化制度设计提供决策依据，帮助提升政策的资源配置效率。

在当前国际政治经济形势纷繁复杂的背景下，中国政府始终坚持以高技术水平为依托推动创新驱动发展战略的高质量发展理念，使用税收优惠政策等行政干预手段激励企业创新。.首先，为了探讨以技术水平相对较高的企业为创新驱动发展战略依托、使用行政干预手段激励企业创新的合理性，本项目以单项冠军企业为切入点进行研究，发现单项冠军的培育工作在增强产业链稳定性和安全性，推动中国由制造业大国向制造业强国转变，以及提升研发效率和创新质量方面有着非常重要的战略意义。.其次，本项目模型化单项冠军等制造业优质企业的技术水平优势以及由此导致的在产品市场上的赢家效应，构建创新预期利润最大化模型并分析了企业研发投入及对外部政策反应的异质性表现。研究发现：（1）企业的技术水平与研发投入之间具有门槛效应。当前沿技术距离比较小或比较大时，企业研发投入随技术距离的缩小而增多；当前沿技术距离介于二者之间时，企业研发投入随技术距离的缩小而减少。（2）外部政策对企业研发投入的影响效果存在基于企业技术水平的门槛效应。.与其他企业相比，总体来看外部政策在激励企业增加研发投入方面的影响作用更大，这也部分解释了为什么中国政府越来越重视并强调对单项冠军等技术水平较高的优质企业的培育工作。考虑到政策效果的异质性，政府应当根据企业技术水平制定差异化政策以激励企业创新。.最后，本项目将信息不对称问题引入分析框架，从信息动态更新的视角探讨通过机制设计来改进公共政策对企业创新作用效果的可能性。研究发现，不完全信息动态博弈结构通过提供信息更新意义上的动态过程，能够促进企业多增加研发投入，从而提升公共政策在激励企业创新方面的作用效果。进一步地，本项目将高新企业认证政策作为与不完全信息动态博弈结构相对应的准自然实验，发现与其他税收优惠政策相比，高新企业认证政策能够促进企业多增加研发投入。不完全信息动态博弈结构通过提供信息更新意义上的动态过程提高税收优惠政策作用效果，该渠道是存在且畅通的，但这并非所有可能的影响机制。