中国市场条件下基于计算实验金融方法的跨市场风险分析

正确把握跨市场风险规律是对金融衍生品市场进行风险管理的前提。针对股票市场及股指类衍生品市场的关联性，结合中国市场条件，构建人工股票市场、人工股指期货市场和人工股指期权市场并存的计算实验金融平台，借助可控实验的手段，利用计算实验金融方法自底向上建模的优势，研究跨市场风险特征、形成机理和传导机制。首先分析我国市场交易机制与典型投资者特征及其在风险规律方面的潜在影响；然后应用计算实验金融方法构建具有中国特征的跨市场计算实验金融平台；进一步借助可控实验的手段，从投资者风险偏好、策略及交易机制等方面研究股指期货与股票市场间的风险形成机理；最后通过模拟极端情景去研究三个市场并存条件下的跨市场风险规律。本研究将为建设安全高效的股票及股指类衍生品市场提供理论依据，为对股票市场及股指类衍生品市场的风险防范与控制提供理论指导，进而为推动我国资本市场长期稳定健康发展奠定基础。

正确把握跨市场风险规律是对金融衍生品市场进行风险管理的前提。针对股票市场及股指类衍生品市场的关联性，结合中国市场条件，构建人工股票市场、人工股指期货市场和人工股指期权市场并存的计算实验金融平台，借助可控实验的手段，利用计算实验金融方法自底向上建模的优势，研究跨市场风险特征、形成机理和传导机制。首先分析我国市场交易机制与典型投资者特征及其在风险规律方面的潜在影响；然后应用计算实验金融方法构建具有中国特征的跨市场计算实验金融平台；进一步借助可控实验的手段，从投资者风险偏好、策略及交易机制等方面研究股指期货与股票市场间的风险形成机理；最后通过模拟极端情景去研究三个市场并存条件下的跨市场风险规律。本研究将为建设安全高效的股票及股指类衍生品市场提供理论依据，为对股票市场及股指类衍生品市场的风险防范与控制提供理论指导，进而为推动我国资本市场长期稳定健康发展奠定基础。