资本市场的分形结构及其应用研究

新出现的分形市场理论改变了对金融市场统计特性的认识，能更好地解释金融市场的异象，对金融市场的资产定价、风险控制、市场监管和价格预测等一系列重大问题具有极其重要的理论价值和实际意义。本项目将借助分形市场理论，利用多种统计方法对资本市场的分形结构进行深入细致的理论研究和实证分析。.本项目不仅对资本市场的单分形结构进行研究，而且对资本市场的多重分形结构进行研究；不仅构建反映长记忆性的ARFIMA-FIGARCH模型，而且通过实证比较选出最优模型；不仅对传统资本市场理论（如资产组合理论、期权定价理论）进行一定程度的修正，而且对分形结构在风险管理、价格预测等领域中的应用进行尝试性探讨。.由于国内在该领域还未展开如此系统的研究，因此，本项目具有较高的创新性。相关的研究结论将使我们对资本市场的特性具有更清楚的认识，有助于积极推动国内在该领域的研究，对我国资本市场的实践具有一定的指导意义。