自然资源政策在价值链上的传导作用机制研究：以稀土政策为例

This project investigates the relationship between the natural resources policy and the value chain. Based on a two-country general equilibrium model with trade and value chain, this project qualitatively analyzes the mechanism of the natural resources policy (production integration and export control) and its impact on the value chain and social welfare. Specially, this project focus on the rare earth policy. Using the firm-product level data, this project both use the structure estimation and DID method to quantitatively examine the impact of rare earth policy on social welfare. This project provides us a comprehensive theoretical analyzing frame for the natural resources policy. Moreover, this project could also provide some insights about the actual effect of the rare earth policy. This project is trying to achieve the following three goals: (1) This project quantitatively investigates the effects of various natural resources policy modes and implementation strength, and figures out the best policy. (2) This project quantitatively examines the effect of the rare earth policy on rare earth producers' decisions on the production and investment in environmental protection. (3) This project quantitatively analyzes how does the rare earth policy reform rare earth value chain and affect the FDI.

本项目旨在研究自然资源政策与价值链之间的关系。通过构建涉及价值链上下游的两国开放经济的一般均衡模型，定性地研究自然资源政策（生产整合和出口管制），在整条价值链上的传导作用机制以及对社会经济福利的影响。特别地，以我国近年来稀土产业政策为例，本项目利用详实的企业-产品层面数据，通过模型拟合法和双重差分回归分析法定量地评估稀土产业政策对社会经济福利的影响。本项目的研究成果不仅可以评估我国稀土产业政策的成效，也为我国其它自然资源政策的制定提供可参考的理论分析框架和实证经验依据。具体而言，本项目主要研究内容有：（1）通过模型拟合法评估不同自然资源政策组合和强度对于价值链的影响，找出最优的政策方案；（2）通过双重差分回归分析法定量地研究稀土政策对稀土开采企业生产决策和环保投入的影响；（3）通过双重差分回归分析法定量地研究稀土政策对稀土应用企业全球再分工和外商直接投资的影响。

伴随着全球经济一体化，世界各国都深深融入全球价值链分工中，全球贸易额迅速增长。近些年来，不满于全球价值链分工现状，部分国家贸易保护主义开始抬头。新冠疫情爆发以来，全球产业链的脆弱性更让发达国家意识到产业链安全的重要，部分国家陆续出台贸易政策，以期吸引外移的产业链回流本国。因此，贸易政策对全球价值链再分工的影响，是事关经济发展和国家安全的重要研究课题。本项目旨在研究自然资源政策与全球价值链的关系，从定性和定量两个维度分析我国稀土资源政策在产业链上的传导作用机制以及对稀土产业链全球再分工的影响。本项目的主要研究内容有：（1）构建一个涉及稀土产业链上中下游，两国多部门的一般均衡模型，定性地分析上游稀土资源政策对国内外中下游行业的影响；（2）利用企业-产品层面数据，验证理论模型的预测，定量地评估稀土出口管制政策对稀土中下游企业出口表现的影响；（3）定量地评估稀土资源政策的长期效果并分析其作用机制。本项目主要采用回归分析法，得到了较为丰富的研究成果：（1）从定性的维度看，稀土政策在产业链上的传导作用效果，取决于下游产品稀土投入占比和下游产品替代弹性。稀土投入占比越高或下游产品替代弹性越小，稀土政策的效果越显著；（2）从定量的维度看，稀土出口管制政策有效地提高了稀土中下游行业的出口表现，但政策效果存在行业异质性；（3）从时间维度看，稀土出口管制政策产生了长期效果。我国稀土中下游企业在政策保护期内通过提高研发投入，在政策取消后，也保持了国际竞争力。本项目的研究成果具有较高的学术价值：（1）填补了自然资源政策对产业链影响定量分析的空白；（2）从行业异质性角度评估了自然资源政策的效果；（3）探究了短期自然资源政策的长期效果。此外，本项目的研究成果为我国政府贸易政策的实施，提供了重要的政策参考依据。在当前国内、国际双循环背景下，合理利用贸易政策，推动产业链升级，对于我国经济发展具有重要的战略意义。