国际大宗商品价格动态：影响因素、效应及政策分析

This research project explores the fundamental data of the commodity prices dynamics with the background of the recent fluctuations in the commodity prices. With the help of the exhaustive data analysis and rigorous quantitative methods, this research project investigates the stylized facts on the commodity prices, and discusses the important determinants among the alternative economic variables. Then this project constructs the DSGE model and the GVAR model to explore the economic effects and policy responses when considering the commodity prices shock. Finally, this project gives some policy implications based on the data analysis, numerical simulation and dynamic structural analysis from the perspective of alternative theoretic framework.

在国际大宗商品价格动态变化而且大幅度波动的背景下，本项课题研究深入挖掘大宗商品价格动态的基础数据，在详尽的数据分析以及严谨的量化分析手段支撑下提炼大宗商品价格动态的特征化事实，探讨影响大宗商品价格变化的重要驱动因素；在单国DSGE模型以及多国GVAR模型框架下，深入地探讨国际大宗商品价格动态的经济效应以及政策反应。最后，结合不同备选框架的数据分析、理论分析、数值模拟和动态结构性分析，本项课题研究提供相关经济政策建议。

近十多年间，国际大宗商品市场价格波动频繁。尤其在2007-2008年全球金融危机和2020年新冠肺炎疫情冲击后，国际大宗商品价格大幅波动对全球范围内不同类型国家或地区的经济发展带来了短期问题和长期挑战。在国际大宗商品价格动态变化而且大幅度波动的背景下，本项课题研究深入挖掘大宗商品价格动态的基础数据，在详尽的数据分析以及严谨的量化分析手段支撑下提炼大宗商品价格动态的特征化事实，探讨影响大宗商品价格变化的重要驱动因素；在结构性模型框架下，深入地探讨国际大宗商品价格动态的经济效应以及政策反应。本项课题研究构建了国际大宗商品市场和国内大宗商品市场价格动态的数据集，对于该市场运行和监管具有应用价值。最后，结合不同备选框架的数据分析、理论分析、数值模拟和动态结构性分析，本项课题研究提供相关经济政策建议。