我国外汇储备最优组合研究

在安全第一及增长的准则下,给出多期动态外汇投资最优组合的选择方法及计算程序;证明了多期资产组合有效前沿的凸性及随期数增加的变化状况.讨论了安全第一准则下的风险投资组合的实现方法,并给出了计算程序；同时对多期投资的安全第一准则下的投资组合进行了讨论。给出了有交易费用有效前沿的形态及计算程序。提出一种新的符合多期动态投资实际的投资风险度量，证明了该度量的基本性质，并讨论了它在正态和均匀分布上的计算。研究货币贬值对贸易国净社会福利的影响，证明其影响与汇率的现在水平有关，给出了汇率临界值的计算方法和上下界估计。依据三个国际外汇市场汇率报价表，给出相关汇率短期变化趋势的预测方法及计算程序。