财产险公司保费增长与承保风险关系研究

我国财产险公司保费规模高速增长的背后，是不断隐现的承保风险。保费增长对财产险公司的承保风险到底产生了怎样的影响？本项目首先从理论上分析保费增长对承保风险的作用机制，然后考虑我国新企业会计准则实施前后财产险公司保费计量、承保风险计量指标的变化，综合运用实证研究、模拟研究和案例研究方法，系统全面地研究保费增长对承保风险的短期效应和长期效应，最后结合我国不同发展阶段财产险公司的典型特征，研究财产险公司的最优增长水平。本项目将取得保费增长对承保风险作用机制的理论分析成果，获得中国财产险公司保费增长与承保风险相关关系的经验证据，为改进最低资本要求标准、完善公司承保风险管理、促进公司可持续发展提供建议。

本项目从保费增长对承保风险的影响机制和影响效果出发，系统研究了保费增长对承保风险的短期效应和长期效应，设定了承保风险（定价风险和准备金风险）的资本要求，并运用动态财务分析方法，测算我国不同类型财产险公司的最优业务规模增长率。主要内容包括：(1) 适应会计准则的变更，调整承保风险指标的度量方法以保持一致性，并从内部因素，外部因素和综合效应的角度来分析不同类别的公司的风险差异；（2）对财产险业保费增长与承保风险之间的关系、现象、特点进行分析，采取静态检验和动态检验相结合的方法，检验保费增长对承保风险的影响，对承保风险利用多种指标进行度量，力求得到稳健性的结论。（3）以一家中资公司和一家外资公司精算报告为基础，利用动态财务分析模型，模拟研究不同的保费增速与准备金误差水平对承保结果以及破产概率的影响。（4）结合欧美保险监管的经验，使用我国保险行业的数据分险种单独计算定价风险，使用索赔进展结果（CDR）方法计算准备金风险，且在考虑不同风险相关性度量方法的基础上测算不同类别公司定价风险和准备金风险对应的资本要求，并尝试使用不同的方法来制定统一的行业标准，推荐使用分层递减法来设置行业标准。（5）以两家财险公司的精算报告为基础，利用均值方差分析、随机占优理论、特征指标判断作为决策标准，探究不同类型财产险公司的最优业务规模增长率，并检验利率、承保周期阶段、续保率、续约保单现象等不同因素对最优选择的影响程度，为财险公司利用动态财务分析模型进行最优增长率的选择，从模型设计、参数选择、数据处理到结果评估各个方面，提供了一套完整的思路和方法。本项目厘清了保险公司业务增长对承保风险的作用机理，从长期效应和短期效应两个方面确定了保费增长作用于公司承保风险的方式和程度，在细分险种的基础上量化了产险公司的定价风险以及其中的风险相关性，设定了相应的行业资本要求标准，测算了我国财产险公司合理增长速度的范围，可以为财产险公司如何选择合理发展速度、防范承保风险以及监管部门设定资本要求提供借鉴。